Ми допомагаємо вам з’ясувати, чи життєздатна ваша компанія, за допомогою яких заходів і в які строки, а також представити це на основі реалістичних припущень банкам, учасникам, інвесторам чи кредиторам.
Перевірено командою аудиторів Controlaudit · Аудиторська фірма, зареєстрована в ROAC за № S1604 · Оновлено 13.10.2026
План забезпечення життєздатності відповідає мовою цифр на просте запитання: чи може ця компанія або цей проєкт генерувати достатньо грошових коштів, щоб виконувати свої зобов'язання і створювати вартість? Він виходить із поточного фінансово-економічного стану, встановлює чіткі припущення щодо продажів, маржі, витрат, інвестицій і фінансування та прогнозує звіт про фінансові результати, баланс і, насамперед, рух грошових коштів на найближчі роки.
Ми консультуємо керівництво у двох типах ситуацій. У бізнес-планах для нових проєктів, інвестицій або залучення фінансування ми аналізуємо обґрунтованість припущень, узгодженість бізнес-моделі та її здатність створювати вартість, порівнюючи їх із галузевими орієнтирами та очікуваннями інвесторів. У фінансовій реструктуризації, коли виникають стабільні збитки, напруга з грошовими коштами або надмірне боргове навантаження, ми розробляємо заходи, що дають змогу відновити рівновагу, і перетворюємо їх на план, який можна обговорювати з кредиторами.
Цінність плану полягає в тому, що він реалістичний і перевірюваний. Оптимістичний план не переконає ні банк, ні кредитора, ні аудитора, який має оцінити судження керівництва щодо здатності компанії продовжувати діяльність на безперервній основі. Про це ми розповідаємо в нашій статті про NIA-ES 570 і безперервність діяльності. Після затвердження плану ми можемо супроводжувати його виконання завдяки нашій участі в комітеті з управління.
Жодна норма загалом не зобов'язує мати план забезпечення життєздатності, але закон встановлює обов'язки та строки, коли компанія стикається з труднощами, і в усіх цих випадках план є інструментом для ухвалення рішень на основі даних.
Підстава для ліквідації через збитки. Ст. 363.1.e) Закону Іспанії про господарські товариства зобов'язує ліквідувати товариство, коли збитки зменшують чисті активи нижче половини статутного капіталу, якщо капітал не буде збільшено чи зменшено в достатньому обсязі і за умови, що немає підстав для звернення із заявою про банкрутство. Члени органу управління мають скликати загальні збори протягом двох місяців (ст. 365), а якщо вони цього не зроблять, можуть нести солідарну відповідальність за подальшими зобов'язаннями товариства (ст. 367). Вони не відповідають за цими боргами, якщо протягом цього строку повідомлять суд про переговори з кредиторами щодо плану реструктуризації або подадуть заяву про банкрутство (ст. 367.3).
Досудове (передбанкрутне) право. Зведена редакція Закону про неплатоспроможність, змінена Законом № 16/2022, дає змогу повідомити суд про початок переговорів із кредиторами та затвердити в суді план реструктуризації, коли боржник перебуває в стані ймовірності неплатоспроможності, загрози неплатоспроможності або фактичної неплатоспроможності (ст. 584). Ймовірність неплатоспроможності існує, коли об'єктивно передбачувано, що без плану реструктуризації боржник не зможе належно виконувати зобов'язання, строк яких настає протягом наступних двох років (ст. 584.2); загроза неплатоспроможності існує, коли боржник передбачає, що не зможе виконувати їх протягом наступних трьох місяців (ст. 2.3). План реструктуризації може змінювати активи, зобов'язання чи власний капітал, передбачати передання виробничих підрозділів або діючого підприємства та будь-які необхідні операційні зміни (ст. 614).
У певних випадках суддя призначає експерта з реструктуризації (ст. 672), наприклад на прохання боржника або кредиторів, що представляють понад 50 % зачеплених зобов'язань, або коли подано заяву про затвердження плану, який нав'язується класам кредиторів чи учасників, що за нього не голосували. Для мікропідприємств існує спеціальна процедура (ст. 685). У будь-якому разі боржник має подати заяву про банкрутство протягом двох місяців після того, як дізнався або мав дізнатися про свою фактичну неплатоспроможність (ст. 5.1).
Наша роль — економічна та фінансова: корпоративні рішення та рішення щодо банкрутства потребують юридичного супроводу, з яким ми координуємо роботу. Якщо ми є аудиторами компанії, то перед прийняттям завдання аналізуємо обставини несумісності за Законом Іспанії № 22/2015 про аудит (ст. 14–16); у такому разі наша участь може обмежуватися оцінкою прогнозів керівництва в межах аудиту річної фінансової звітності.
| Ситуація | Норма | Що це означає |
|---|---|---|
| Чисті активи менші за половину статутного капіталу | Ст. 363.1.e) LSC | Підстава для ліквідації, якщо капітал не буде достатньо збільшено чи зменшено і за умови, що немає підстав для банкрутства. |
| Існує підстава для ліквідації | Ст. 365 і 367 LSC | Скликати загальні збори протягом двох місяців; інакше — солідарна відповідальність членів органу управління за подальшими боргами. |
| Ймовірність неплатоспроможності (горизонт два роки) | Ст. 584 і 585 TRLC | Можливість повідомити суд про переговори з кредиторами щодо плану реструктуризації. |
| План реструктуризації | Ст. 614 і наст. TRLC | Зміна активів, зобов'язань чи власного капіталу, продаж виробничих підрозділів і операційні зміни; можливе судове затвердження. |
| Фактична неплатоспроможність | Ст. 5.1 TRLC | Обов'язок подати заяву про банкрутство протягом двох місяців після того, як про неї стало або мало стати відомо. |
| Мікропідприємства | Ст. 685 TRLC | Спеціальна процедура для боржників із менш ніж десятьма працівниками та обсягом діяльності менше 700 000 € або зобов'язаннями менше 350 000 €. |
Оцінка системи надходжень і платежів, політика платежів для покращення стану грошових коштів, аналіз фінансових витрат і коефіцієнтів платоспроможності, ліквідності та фінансового левериджу, а також перекласифікація чи рефінансування кредитів.
Розроблення або перевірка бізнес-планів для нових проєктів, інвестицій чи пошуку фінансування з порівнянням припущень із галузевими орієнтирами та очікуваннями інвесторів.
Короткострокові прогнози руху грошових коштів, наприклад на 13 тижнів, а також на дванадцять місяців або довше, узгоджені з бюджетом і графіком погашення боргу.
Економічний план, що слугує основою для переговорів із фінансовими установами та кредиторами і для досудових інструментів, у координації з адвокатами боржника.
Пошук альтернативних джерел фінансування, зокрема субсидій, із підтримкою під час подання заявки та подальшого супроводу.
Економічний аналіз збільшення капіталу, капіталізації вимог, злиття та поділу і податкове планування реструктуризації з опорою на спеціальні звіти аудитора, коли їх вимагає закон.
Аналіз економічного, фінансового та майнового стану, грошових коштів і боргу, а також виявлення причин труднощів. Орієнтовно: 1–2 тижні.
Визначення разом із керівництвом припущень щодо продажів, маржі та витрат, а також операційних і фінансових заходів із відповідальними особами та графіком.
Модель звіту про фінансові результати, балансу та руху грошових коштів на горизонт плану з базовим і несприятливим сценаріями та аналізом чутливості.
Оцінка того, чи може компанія виконувати свої зобов'язання, у які строки та з якими потребами у фінансуванні чи реструктуризації боргу.
Підтримка під час презентації плану банкам, учасникам чи кредиторам і періодичний моніторинг фактичного виконання порівняно з прогнозом.
Коли є стабільні збитки, від’ємний робочий капітал, прогнозуються проблеми з грошовими коштами, планується перегляд умов боргу або цього вимагає банк чи інвестор. Що раніше його підготувати, то більше варіантів матиме компанія.
Бізнес-план описує та кількісно оцінює проєкт або стратегію для залучення інвестицій чи фінансування. План забезпечення життєздатності зосереджений на тому, щоб показати, чи може компанія виконувати свої зобов’язання і за допомогою яких заходів, і використовується переважно в складних ситуаціях або під час рефінансування.
Він цього не гарантує. План дає змогу з’ясувати, чи життєздатна компанія і за допомогою яких заходів, і є основою для переговорів із кредиторами або для використання досудових інструментів Закону про неплатоспроможність, як-от повідомлення про переговори чи план реструктуризації.
Згідно зі ст. 584.2 Закону Іспанії про неплатоспроможність (зведена редакція) (TRLC), вона існує, коли об’єктивно передбачувано, що без плану реструктуризації боржник не зможе належно виконувати зобов’язання, строк яких настає протягом наступних двох років. Це дає змогу діяти ще до настання неплатоспроможності.
Це законна підстава для ліквідації (ст. 363.1.e LSC). Члени органу управління мають протягом двох місяців скликати загальні збори, щоб ухвалити рішення про ліквідацію або усунути підставу, наприклад шляхом збільшення капіталу; якщо вони цього не зроблять, то можуть відповідати за подальшими боргами. Щойно таку ситуацію виявлено, варто звернутися до юридичного радника.
Це фахівець, якого призначає суддя у випадках, передбачених ст. 672 Закону Іспанії про неплатоспроможність (зведена редакція), наприклад на прохання боржника або кредиторів, що представляють понад половину зачеплених зобов’язань. Він повинен мати юридичні, фінансові та підприємницькі знання і досвід у сфері реструктуризацій.
Перш ніж прийняти завдання, ми аналізуємо обставини несумісності за Законом про аудит. Якщо завдання може вплинути на нашу незалежність, ми його не приймемо, а наша роль полягатиме в оцінці ваших прогнозів у межах аудиту річної фінансової звітності.
Нормативні акти, згадані на цій сторінці, з посиланнями на їхній офіційний текст:
Загальна інформація станом на 13.10.2026. Не замінює аналізу вашої конкретної ситуації.
Пов'язані послуги
Розкажіть про вашу ситуацію, і аудитор фірми зв’яжеться з вами.
Рішення щодо файлів cookie за вами.
Ми використовуємо власні необхідні файли cookie, без яких сайт не працює. З вашої згоди ми також використовуватимемо аналітичні файли cookie, щоб розуміти, як використовується сайт, і рекламні — щоб оцінювати наші кампанії. Ви можете прийняти або відхилити їх, вибрати окремі категорії та будь-коли змінити своє рішення. Докладніше — у нашій політиці щодо файлів cookie.
