Мы помогаем понять, жизнеспособна ли ваша компания, какие меры для этого нужны и в какие сроки, и представить это с реалистичными допущениями банкам, участникам, инвесторам или кредиторам.
Проверено командой аудиторов Controlaudit · Аудиторская организация, зарегистрированная в ROAC под № S1604 · Обновлено 13.10.2026
План обеспечения жизнеспособности отвечает цифрами на простой вопрос: может ли эта компания или этот проект генерировать достаточно денежных средств, чтобы выполнять свои обязательства и создавать стоимость? Он исходит из текущего экономического и финансового положения, устанавливает явные допущения по продажам, марже, затратам, инвестициям и финансированию и прогнозирует отчет о прибылях и убытках, баланс и, прежде всего, движение денежных средств на ближайшие годы.
Мы консультируем руководство в двух типах ситуаций. В бизнес-планах для новых проектов, инвестиций или привлечения финансирования мы анализируем обоснованность допущений, последовательность бизнес-модели и ее способность создавать стоимость, сопоставляя их с отраслевыми ориентирами и ожиданиями инвесторов. При финансовой реструктуризации, когда возникают систематические убытки, напряженность с ликвидностью или чрезмерная долговая нагрузка, мы разрабатываем меры, позволяющие восстановить равновесие, и превращаем их в план, который можно обсуждать с контрагентами.
Ценность плана в том, чтобы он был реалистичным и проверяемым. Оптимистичный план не убедит ни банк, ни кредитора, ни аудитора, который должен оценить сделанную руководством оценку способности компании непрерывно продолжать деятельность. Мы рассказываем об этом в статье о NIA-ES 570 и непрерывности деятельности. После утверждения плана мы можем сопровождать контроль его выполнения, участвуя в комитете по управлению.
Ни одна норма не устанавливает общей обязанности иметь план обеспечения жизнеспособности, однако закон устанавливает обязанности и сроки, когда компания сталкивается с трудностями, и во всех этих случаях план — это инструмент для принятия решений на основе данных.
Основание для ликвидации из-за убытков. Ст. 363.1.e) Закона Испании о хозяйственных обществах обязывает ликвидировать общество, если в результате убытков чистые активы стали меньше половины уставного капитала, если только капитал не будет увеличен или уменьшен в достаточной мере и при условии, что нет оснований для подачи заявления о банкротстве. Органы управления должны созвать общее собрание в течение двух месяцев (ст. 365), а если они этого не сделают, могут нести солидарную ответственность по последующим обязательствам общества (ст. 367). Они не отвечают по этим долгам, если в указанный срок уведомят суд о ведении переговоров с кредиторами для согласования плана реструктуризации или подадут заявление о банкротстве (ст. 367.3).
Досудебное (преконкурсное) право. Закон Испании о несостоятельности (сводная редакция) с изменениями, внесенными Законом № 16/2022, позволяет уведомить суд о начале переговоров с кредиторами и получить судебное утверждение плана реструктуризации, если должник находится в состоянии вероятности неплатежеспособности, угрозы неплатежеспособности или фактической неплатежеспособности (ст. 584). Вероятность неплатежеспособности имеет место, когда объективно предсказуемо, что без плана реструктуризации должник не сможет надлежащим образом исполнять обязательства со сроком исполнения в ближайшие два года (ст. 584.2); угроза неплатежеспособности возникает, когда должник предвидит, что не сможет исполнять их в течение следующих трех месяцев (ст. 2.3). План реструктуризации может изменять активы, обязательства или собственный капитал, предусматривать передачу производственных подразделений или действующего предприятия и любые необходимые операционные изменения (ст. 614).
В определенных случаях суд назначает эксперта по реструктуризации (ст. 672), например по ходатайству должника или кредиторов, представляющих более 50 % затрагиваемых обязательств, либо если запрашивается утверждение плана, навязываемого классам кредиторов или участников, которые за него не голосовали. Для микропредприятий существует специальная процедура (ст. 685). В любом случае должник обязан подать заявление о банкротстве в течение двух месяцев после того, как узнал или должен был узнать о своей фактической неплатежеспособности (ст. 5.1).
Наша роль — экономическая и финансовая: корпоративные решения и решения в сфере банкротства требуют юридической консультации, с которой мы координируем работу. Если мы являемся аудиторами компании, то до принятия задания анализируем обстоятельства несовместимости по Закону Испании № 22/2015 об аудите (ст. 14–16); в этом случае наше участие может ограничиваться оценкой прогнозов руководства в рамках аудита годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
| Ситуация | Норма | Что это означает |
|---|---|---|
| Чистые активы меньше половины уставного капитала | Ст. 363.1.e) LSC | Основание для ликвидации, если капитал не будет достаточно увеличен или уменьшен и при условии, что нет оснований для банкротства. |
| Наличие основания для ликвидации | Ст. 365 и 367 LSC | Созвать общее собрание в течение двух месяцев; в противном случае — солидарная ответственность членов органов управления по последующим долгам. |
| Вероятность неплатежеспособности (горизонт два года) | Ст. 584 и 585 TRLC | Возможность уведомить о переговорах с кредиторами для согласования плана реструктуризации. |
| План реструктуризации | Ст. 614 и след. TRLC | Изменение активов, обязательств или собственного капитала, продажа производственных подразделений и операционные изменения; возможно судебное утверждение. |
| Фактическая неплатежеспособность | Ст. 5.1 TRLC | Обязанность подать заявление о банкротстве в течение двух месяцев после того, как должник узнал или должен был узнать о ней. |
| Микропредприятия | Ст. 685 TRLC | Специальная процедура для должников с численностью работников менее десяти человек и оборотом менее 700 000 € или обязательствами менее 350 000 €. |
Оценка системы поступлений и платежей, политика платежей для улучшения ликвидности, анализ стоимости финансирования и показателей платежеспособности, ликвидности и долговой нагрузки, а также реклассификация или рефинансирование кредитов.
Разработка или проверка бизнес-планов для новых проектов, инвестиций или привлечения финансирования с сопоставлением допущений с отраслевыми ориентирами и ожиданиями инвесторов.
Краткосрочные прогнозы движения денежных средств, например на 13 недель, и прогнозы на двенадцать месяцев и более, согласованные с бюджетом и графиком погашения долга.
Экономический план, служащий основой для переговоров с финансовыми организациями и кредиторами и для досудебных инструментов, во взаимодействии с юристами должника.
Поиск альтернативных источников финансирования, включая субсидии, с поддержкой при подаче заявки и последующем сопровождении.
Экономический анализ увеличения капитала, капитализации требований, слияний и разделений, а также налоговое планирование реструктуризации с опорой на специальные заключения аудитора, когда их требует закон.
Анализ экономического, финансового и имущественного положения, денежных средств и долга, выявление причин трудностей. Ориентировочно: 1–2 недели.
Определение вместе с руководством допущений по продажам, марже и затратам, а также операционных и финансовых мер с ответственными лицами и графиком.
Модель отчета о прибылях и убытках, баланса и движения денежных средств на горизонт плана с базовым и неблагоприятным сценариями и анализом чувствительности.
Оценка того, может ли компания выполнять свои обязательства, в какие сроки и с какими потребностями в финансировании или реструктуризации долга.
Поддержка при представлении плана банкам, участникам или кредиторам и периодический контроль фактического выполнения по сравнению с прогнозом.
Когда возникают систематические убытки, оборотный капитал отрицательный, ожидаются проблемы с ликвидностью, предстоит пересмотр условий долга или этого требует банк либо инвестор. Чем раньше он будет подготовлен, тем больше возможностей будет у компании.
Бизнес-план описывает и количественно оценивает проект или стратегию для привлечения инвестиций или финансирования. План обеспечения жизнеспособности призван показать, может ли компания выполнять свои обязательства и с помощью каких мер, и используется прежде всего в ситуациях финансовых трудностей или рефинансирования.
Гарантии он не дает. Он позволяет понять, жизнеспособна ли компания и с помощью каких мер, и служит основой для переговоров с кредиторами или использования досудебных инструментов Закона о несостоятельности, таких как уведомление о переговорах или план реструктуризации.
Согласно ст. 584.2 сводной редакции Закона Испании о несостоятельности, она имеет место, когда объективно предсказуемо, что без согласованного плана реструктуризации должник не сможет надлежащим образом исполнять обязательства со сроком исполнения в ближайшие два года. Это позволяет действовать до наступления неплатежеспособности.
Это законное основание для ликвидации (ст. 363.1.e LSC). Органы управления должны в течение двух месяцев созвать общее собрание для ликвидации общества или устранения основания, например путем увеличения капитала, а если они этого не сделают, могут нести ответственность по последующим долгам. Как только это обнаружено, целесообразно обратиться к юридическому консультанту.
Это специалист, которого суд назначает в случаях, предусмотренных ст. 672 сводной редакции Закона Испании о несостоятельности, например по ходатайству должника или кредиторов, представляющих более половины затрагиваемых обязательств. Он должен обладать юридическими, финансовыми и деловыми знаниями и опытом в области реструктуризации.
Прежде чем принять задание, мы анализируем обстоятельства несовместимости по Закону об аудите. Если задание может повлиять на нашу независимость, мы его не примем, и наша роль будет заключаться в оценке ваших прогнозов в рамках аудита годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Нормативные акты, упомянутые на этой странице, со ссылками на их официальный текст:
Общая информация по состоянию на 13.10.2026. Не заменяет анализа вашей конкретной ситуации.
Связанные услуги
Расскажите о вашей ситуации, и аудитор нашей компании свяжется с вами.
Решение о файлах cookie за вами.
Мы используем собственные необходимые файлы cookie, без которых сайт не работает. С вашего согласия мы также будем использовать аналитические файлы cookie, чтобы понимать, как используется сайт, и рекламные — чтобы оценивать наши кампании. Вы можете принять или отклонить их либо выбрать отдельные категории и в любой момент изменить свое решение. Подробнее — в нашей политике использования файлов cookie.
